感悟资本市场的残酷

襄阳城

<p><img src="http://xfrb.hj.cn/20100128/RB012807_4.jpg"></p>
<p>　　黄 可</p>
<p>　　这几天，美国投资银行高盛为员工大肆派发奖金的事儿闹得沸沸扬扬。在金融危机影响尚在时，平均每位员工获得近60万美元的巨额奖金，真是叫人咋舌。</p>
<p>　　大多数中国人了解高盛，是从2008年爆发的金融危机开始的。这高盛银行在危机爆发前就已暗中做空引发本次危机的次级债金融产品，而在公开场合却高调推销之，字正腔圆地说反话，背地里大发国难财。</p>
<p>　　高盛核心领导层中的那些人，看起来都是些面庞呆滞、神态木讷的人物，怎么看都不像金融行业中的那些器宇轩昂的精英。但就是这些人，却在全世界范围内兴风作浪，石油价格暴涨、暴跌背后有他，大豆价格暴涨、暴跌背后有他，日本、越南等多个国家金融动荡的背后也有他……</p>
<p>　　高盛到底是一家什么样的企业。最近，我国知名财经作家李德林写的一本书《干掉一切对手--看高盛如何算赢世界》上市，读过这本书后，人们就能在一定程度上了解高盛这家金融业的大佬的作为，从中可直观地感受资本市场的残酷。</p>
<p>　　美国投资银行“雷曼兄弟”破产被视作全球金融危机的起点。在上百年的历史中，雷曼兄弟前后躲过了19次危机，生存下来，被誉为拥有19条命的老猫。</p>
<p>　　2008年，这只老猫没有躲过第20次危机，寿终正寝。在这一年，它的 CEO福尔德先生可谓殚精竭虑，力图挽狂澜于即倒，但却无力回天。</p>
<p>　　书中介绍，雷曼兄弟深陷次级债泥潭，公司股票暴跌，福尔德在无奈之下，试图依靠韩国、日本银行的力量，摆脱困境，但这位先生失算了。韩国人试图联合国内四到五家银行收购雷曼兄弟，但高盛在其中大半银行中拥有股份，或者是曾经拥有股份。日本银行三井住友银行也被福尔德当作救命稻草，但高盛在这家银行也拥有12.5%的股份。韩国、日本的银行救不了雷曼兄弟……</p>
<p>　　福尔德再出一招“围魏救赵”，向美国证监会告状，称高盛的操盘手散布谣言，做空雷曼兄弟的股票。在证监会着手调查期，福尔德又出狠招，授意手下发布房利美、房地美(美国抵押信贷二级市场最主要做市商，美国绝大多数购房者与之有着密切的联系)流动性窘迫的研究报告，在华尔街引起轩然大波，逼迫美国政府救市，好从中获得喘息之机。</p>
<p>　　当看到这一切时，高盛的CEO布兰克费恩笑了。书中写到：“如果美国证券交易委员会限制对诸如房利美、房地美、雷曼兄弟这样的金融机构进行卖空，一定要在高盛身上查出一点儿问题，那么这样一来、公众就更加坚定了对华尔街的悲观看法，高盛做空雷曼兄弟就一定能赢。”</p>
<p>　　布兰克费恩算准，美国政府救房利美、房地美，要付出很大的代价，雷曼兄弟得到政府的救援有相当困难。</p>
<p>　　果然，围绕该不该用纳税人的钱救市，美国国会争论了很长时间都没有结果，最后总统小布什出面讲话，强调房利美、房地美的重要性，才最终为救市盖棺定论。折腾了两个多月后，房利美、房地美获得了救助，但雷曼兄弟没有那样幸运，轰然倒下……</p>
<p>　　书中还详细介绍了高盛在石油、钢铁行业等一些牟取巨额利润的方法。读完全书，只感觉高盛是一个恋爱期的女人爱说反话，其伎俩其实都很简单，但使出来的时候，却都是恰逢时机，事半功倍。</p>
<p>　　为追逐利润而不择手段，而表现出过人的商业智慧。高盛就是一家这样的企业。现在，我们的生活已经与资本市场紧密相连，不夸张地说，高盛等金融大佬的影响已渗透到我们的生活中。油价涨了，自不必说。玉米期货涨价，饲料就要涨价，跟着猪肉、鸡蛋等也要涨价。大豆期货涨价，食用油就要涨价……这些东西价格的涨跌，与金融大佬的炒作如影随形。</p>
<p>　　看了高盛的伎俩，尤其是进入资本市场的人应该注意，不论怎么估计资本市场的残酷都不为过，进入其中，千万要小心，不可迷信高盛等金融大佬的预测、分析，他们的话不能不信，也不能全信，如何去把握，以在资本市场上获利，就只有依靠不断地学习了，且不可听风就是雨。</p>